売上があるのにお金がない理由を渋沢栄一に学ぶ｜江戸商人の3つの解決法で改善

このような悩みを抱える経営者は、実は99%にも上ります。

「売上があるのにお金がない」という矛盾した状況は、多くの中小企業が直面

する深刻な問題です。

本記事を読めば、その根本原因と、渋沢栄一や江戸商人の知恵に学ぶ具体的な

解決策が明確になります。

資金繰りの悪化を招く「どんぶり勘定」から脱却し、会社にお金を確実に残す

ための実践的な方法を徹底解説します。

1. なぜ売上があるのにお金がないのか？多くの経営者が抱える悩み

「売上は順調に伸びているはずなのに、なぜか手元にお金が残らない」

「帳簿上は利益が出ているのに、支払いに窮する」——これは、多くの経営者が直面する深刻な悩みです。

特に成長期にある企業や中小企業において、この「売上があるのにお金がない」という

状況は、経営を揺るがしかねない重大な問題となります。

1.1 帳簿上は黒字なのに資金ショート寸前の実態

会計上の利益（黒字）と、実際に手元にあるお金（キャッシュ）は、必ずしも一致しません。

このズレが、「黒字なのにお金がない」という状況、いわゆる「黒字倒産」のリスクを高めます。

1.2 渋沢栄一も警鐘を鳴らしたどんぶり勘定の罠

渋沢栄一が警鐘を鳴らした「どんぶり勘定」とは、具体的に以下のような状態を指します：

• 公私混同：会社の資金と経営者個人の資金の区別が曖昧
• 勘に頼った経営：正確なデータや計画に基づかない意思決定
• 資金繰り計画の欠如：将来の入出金予測を立てない
• 原価意識の低さ：商品やサービスごとの正確な原価を把握していない
• 利益構造の無理解：どの事業がどれだけ儲かっているのかを把握していない

2. 渋沢栄一が見た『売上があるのにお金がない』会社に共通する5つの特徴

渋沢栄一は、生涯を通じて約500もの企業の設立・育成に関わり、多くの経営者を見てきました

。彼が生きた明治から昭和初期にかけても、現代と同じく「売上は立っているのに、なぜか手元

にお金が残らない」という問題に直面する企業は少なくありませんでした。

2.1 特徴1：売掛金の回収が遅い（回収サイクルの長期化）

渋沢栄一は「信用」を経済活動の根幹と捉えましたが、それは健全な取引関係の上に

成り立つものです。

売上が計上されても、その代金である売掛金の回収が遅れれば、企業の手元資金は枯渇します。

2.2 特徴2：過剰な在庫を抱えている（在庫は現金化前の資産）

「売れるはず」という期待や、欠品を恐れるあまりに過剰な在庫を抱えることは、資金を寝かせる

ことと同義です。

在庫は会計上「棚卸資産」として資産計上されますが、売れなければ現金化できない「塩漬け資産」

と化してしまいます。

2.3 特徴3：固定費が高すぎる（身の丈に合わない経費構造）

企業の成長段階や収益力に見合わない過大な固定費は、経営の柔軟性を奪い、資金繰りを

硬直化させます。

2.4 特徴4：借入金への依存度が高い（返済負担の重圧）

過度な借入依存は、その返済負担が重くのしかかります。渋沢栄一は、日本初の銀行である

第一国立銀行の設立にも関わりましたが、それは健全な資金循環を促すためであり、安易な

借入や返済計画の甘さを推奨したわけではありません。

2.5 特徴5：利益率が低い（薄利多売の落とし穴）

売上高が大きくても、利益率が低ければ手元に残るお金はわずかです。

いわゆる「薄利多売」のビジネスモデルは、一定の売上規模を維持しなければならず、少し

でも販売量が落ち込むと容易に赤字に転落する危険性を孕んでいます。

利益率が低い原因としては、以下のような点が考えられます：

• 過度な価格競争：競合他社との値下げ合戦に陥り、商品やサービスの価値に見合わない価格設定
• コスト管理の甘さ：原材料費、製造コスト、販売管理費などの管理が不十分
• 付加価値の低い商品・サービス：他社との差別化が図れず、価格でしか勝負できない

3. 江戸商人に学ぶ『売上があるのにお金がない』状況を打開する3つの知恵

現代の経営課題の多くは、実は江戸時代の商人たちも直面し、乗り越えてきたものです。

彼らが培ってきた商売の知恵は、「売上があるのにお金がない」という資金繰りの苦境を

打開するための普遍的なヒントを私たちに与えてくれます。

3.1 江戸商人の知恵1：資金の流れを見える化する帳付けの徹底

江戸時代の商人が最も重視したことの一つが「帳付け」、つまり日々の取引や金銭の出入りを

正確に記録することでした。

彼らにとって帳簿は、単なる記録ではなく、経営状態を把握し、将来の判断を下すための

羅針盤だったのです。

3.2 江戸商人の知恵2：無駄な支出を徹底的に見直す始末の精神

江戸商人の経営哲学の根幹には、「始末（しまつ）」という考え方があります。

これは単なるケチではなく、「物を大切にし、無駄を徹底的に省き、効率よく経営資源を活用する」

という合理的な精神です。

三井高利（みついたかとし）が始めた「店前売り（たなさきうり）・現金掛け値なし」という商法は、

それまでの掛売り中心で価格も不透明だった商習慣を打ち破り、顧客からの絶大な支持を得ました。

これは、旧来の慣習にとらわれず、本質的な価値提供に集中することでコスト構造を改革した好例です。

3.3 江戸商人の知恵3：確実な代金回収と早期現金化の工夫

どれだけ売上があっても、その代金が回収できなければ絵に描いた餅です。江戸時代も現代と同様に、

掛け売りの焦げ付きは経営を揺るがす大きなリスクでした。

そのため、江戸商人たちは代金回収の確実性を高め、できるだけ早く現金化するための様々な工夫を

凝らしていました。

4. 現代企業が実践すべき『売上があるのにお金がない』状況の具体的な改善策

江戸時代の商人の知恵は、現代の経営にも通じる普遍的な教訓を含んでいます。

ここでは、渋沢栄一が警鐘を鳴らした状況や江戸商人の知恵を踏まえつつ、現代企業が

「売上があるのにお金がない」という危機的状況を打開するための具体的な改善策を

7つご紹介します。

4.1 改善策1：正確な資金繰り表の作成とキャッシュフロー経営の実践

資金繰りの安定は、企業経営の根幹です。どんぶり勘定から脱却し、お金の流れを正確に

把握することから始めましょう。

そのための強力なツールが「資金繰り表」と「キャッシュフロー計算書」です。

4.2 改善策2：売掛金管理の強化と回収サイクルの短縮化

売上が立っても、その代金が回収されなければ現金は手元に入りません。

売掛金の管理を徹底し、回収サイクルを短縮することは、資金繰り改善の即効薬となり得ます。

4.3 改善策3：在庫管理の最適化と不良在庫の削減

在庫は「現金化される前の資産」ですが、過剰な在庫は保管コストや品質劣化のリスクを伴い、

資金繰りを圧迫する大きな要因となります。

4.4 改善策4：固定費の見直しと変動費化の推進

固定費は、売上の増減にかかわらず毎月一定額発生する費用です。

この固定費が高いと、売上が少し減少しただけで利益が圧迫され、資金繰りが苦しくなります。

4.5 改善策5：利益構造の改善と価格戦略の見直し

売上はあっても利益が少なければ、手元に残るお金は増えません。

薄利多売のビジネスモデルからの脱却が必要です。

4.6 改善策6：資金調達方法の多様化と借入金依存からの脱却

運転資金や設備投資資金を金融機関からの借入だけに頼っていると、金利上昇リスクや

返済負担の増大、追加融資が受けられないといった事態に陥る可能性があります。

4.7 改善策7：専門家を活用した経営改善

自社だけで資金繰りの問題を解決するのが難しい場合や、より客観的かつ専門的なア

ドバイスが欲しい場合は、外部の専門家の力を借りることも有効な手段です。

まとめ：「売上があるのにお金がない」から「収益満開経営」へ

「売上があるのにお金がない」という状況は、帳簿上は黒字でも多くの企業が陥りがちな

深刻な問題です。

その根本原因は、渋沢栄一も指摘したどんぶり勘定や資金の流れの軽視にあります。

本記事でご紹介した7つの改善策は、一つ実行するだけでも効果が見込めますが、複数を

組み合わせ、継続的に取り組むことで、より強固な財務体質と安定したキャッシュフロー

経営を実現することができます。

健全な経営基盤を築くため、渋沢栄一の「論語と算盤」の教えと江戸商人の実践的知恵を

現代経営に活かし、「売上があるのにお金がない」という状況から一日も早く脱却しましょう。